بررسی تأثیر توسعه مالی بر فرآیند جهانی‌شدن اقتصاد در ایران

نوع مقاله: علمی - پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه شهید باهنر کرمان

2 کارشناس ارشد علوم اقتصادی دانشگاه سیستان و بلوچستان

3 کارشناس ارشد اقتصاد انرزی دانشگاه شهید باهنر کرمان

چکیده

فرآیند جهانی­شدن برای هر کشوری می‌تواند مزایا و معایبی را به­همراه داشته باشد. در فرآیند جهانی­شدن اقتصاد، فعالیت­ها و تغییرات اقتصادی کشورها در قالب جهانی تعریف می‌شود و محصور به مرزهای یک کشور نیست. نقش توسعه­ی مالی نیز در مباحث مربوط رشد و سرمایه­گذاری انکارناپذیر است؛ چراکه رشد اقتصادی بیشتر در گرو سرمایه­گذاری خصوصی و سرمایه­گذاری خصوصی در گرو توسعه­ی بازار مالی است. این مقاله با استفاده از معادلات سیستمی اقتصاد کلان و برآورد به روش گشتاورهای تعمیم­یافته (GMM)، به بررسی تأثیر توسعه‌ی مالی بر فرآیند جهانی­شدن اقتصاد در ایران طی دوره‌ی 2007-1965 می‌پردازد. همچنین در این مقاله از متغیر اعتبارات داخلی اعطا شده به بخش خصوصی به­عنوان شاخص توسعه­ی مالی استفاده شده است. براساس نتایج به­دست آمده، افزایش توسعه‌ی مالی از طریق گسترش اعتبارات بانکی به بخش خصوصی می‌تواند سبب افزایش 11/0 درصدی سرمایه­گذاری خصوصی و در نتیجه افزایش رشد اقتصادی شود؛ رشد اقتصادی نیز می‌تواند سبب افزایش 65/1 درصدی صادرات و 73/1 درصـدی واردات شده و از این طریق شرایط مناسب برای تسریع در فرآیند جهانی­شدن را فراهم آورد. بنابراین می‌توان گفت که توسعه‌ی مالی می‌تواند از کانال رشد اقتصادی، سبب تسریع در فرآیند جهانی­شدن شود.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

The effect of financial development in the economic globalization process in iran

نویسندگان [English]

  • seyed abdolmajid jalaee 1
  • Mohsen jafari 2
  • saeed jafari 3
چکیده [English]

Globalization process for each country can be associated with benefits and harms. In the process of economic globalization, economic activity and changes in the definition is not confined to the borders of a country. Also, the role of financial development in the economic growth and private investment issues is undeniable; because economic growth depends on private investment and private investment depends on the development of the financial market. This paper intends to use the system of equations and GMM estimator examines the macroeconomic impact of financial development on Globalization process during the period 1965-2007. Also, in this paper, the variable domestic credit allocated to the private sector is used as an indicator of financial development. According to the result, increase of financial development can through expanding credit to private sector lead to increase private investment and economic growth; also, economic growth can increase export and import and lead to accelerate the globalization process. Therefore it can be said that financial development through growth channel will hasten the process of globalization.

کلیدواژه‌ها [English]

  • financial development
  • Private investment
  • Economic growth
  • globalization

راستاد، مهدی و نیلی، مسعود (1388)؛ توسعه‌ی مالی و رشد اقتصادی: مقایسه‌ی کشورهای صادر کننده‌ی نفت و آسیای شرقی. فصلنامه‌ی برنامه و توسعه موسسه‌ی عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه­ریزی، دوره 3، شماره 3و4، 21-4.

سلمانی، بهزاد و امیری، بهزاد (1388)؛ توسعه مالی و رشد اقتصادی: مورد کشورهای در حال توسعه. فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسی های اقتصادی سابق)، دوره 6، شماره 4، 125-145.

فخرحسینی، سیدفخرالدین و شهابی، علی ( 1386)؛ بررسی اثرتوسعه­ی بازار بورس بر رشد اقتصادی درایران. پژوهشنامه علوم انسانی و اجتماعی«علوم اقتصادی»، سال هفتم، شماره 24.

نظیفی، فاطمه. (1383)؛ توسعه­ی مالی و رشد اقتصادی در ایران. پژوهشنامه­ی اقتصادی، شماره 14، 97-129.

Anwar, S., & Nguyen, L. P. (2011); Financial development and economic growth in Vietnam. Journal of Economics and Finance, 35(3), 348-360.

Bangake, C., & Eggoh, J. C. (2011); Further evidence on finance-growth causality: A panel data analysis. Economic Systems, 35(2), 176-188.

Choong, C. K. (2012); Does domestic financial development enhance the linkages between foreign direct investment and economic growth? Empirical Economics, 1-16.

Hassan, M. K., Sanchez, B., & Yu, J. S. (2011); Financial development and economic growth: New evidence from panel data. The Quarterly Review of Economics and Finance, 51(1), 88-104.

Hoa, T. (2005); Modelling the Impact of China's WTO Membership on Its Investment and Growth: A New Flexible Keynesian Approach. WTO and World Trade, 251-265.

Hung, F. S. (2009); Explaining the nonlinear effects of financial development on economic growth. Journal of Economics, 97(1), 41-65.

Kendall, J. (2009); Local financial development and growth. World Bank Policy Research Working Paper Series, Vol.

Lee, C. C., & Chang, C. P. (2009); FDI, financial development, and economic growth: International evidence. Journal of Applied Economics, 12(2), 249-271.

Mahutga, M. C., & Smith, D. A. (2011); Globalization, the structure of the world economy and economic development. Social Science Research, 40(1), 257-272.

Mayanja, J. B. (2012); Determinants of Domestic Private Investment in Sub-Saharan African (SSA)

Countries: The Role of Foreign Direct Investment. Department of Economics Johannes Kepler University Linz Austria.

Mendoza, E. G., & Quadrini, V. (2010); Financial globalization, financial crises and contagion. Journal of Monetary Economics, 57(1), 24-39.

Mishkin, F. S. (2009); Globalization and financial development. Journal of development Economics, 89(2), 164-169.

Nyamongo, E. M., Misati, R. N., Kipyegon, L., & Ndirangu, L. (2011); Remittances, financial development and economic growth in Africa. Journal of Economics and Business, 64(3), 240-260.

Obadan, M. I. (2006); Globalization of finance and the challenge of national financial sector development. Journal of Asian Economics, 17(2), 316-332.

Oxelheim, L. (2010); Globalization, transparency and economic growth: The vulnerability of Chinese firms to macroeconomic shocks. Journal of Asian Economics, 21(1), 66-75.

Read, R. (2004); The implications of increasing globalization and regionalism for the economic growth of small island states. World Development, 32(2), 365-378.