تأثیرپذیری رشد اقتصادی از بیمه‌های زندگی و غیرزندگی

نوع مقاله: علمی - پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک

2 دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه الزهرا

3 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک

4 استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی

چکیده

رشد اقتصادی همواره به‌عنوان یکی از اهداف محوری نظام‌های اقتصادی مطرح بوده است و این رشد بدون تأمین سرمایه لازم امکان‌پذیر نیست و مؤسسات بیمه ازجمله نهادهای مالی هستند که در کنار توسعه مؤثر و تأمین امنیت اقتصادی سرمایه، در ایجاد منابع مالی در فواصل زمانی دریافت حق ‌بیمه و پرداخت خسارت می‌توانند با انباشت سرمایه، زمینه‌های لازم را برای رشد اقتصادی فراهم کنند. بدین منظور هدف از انجام این تحقیق این است که تأثیر بیمه‌های ‌زندگی و غیرزندگی بر رشد اقتصادی 54 کشور بررسی شود. در این تحقیق دو نمونه متشکل از 30 کشور منتخب توسعه‌یافته و 24 کشور منتخب درحال‌توسعه انتخاب شده است. الگوی مورد استفاده یک الگوی پویای پانل است که با استفاده از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته دومرحله‌ای (GMM) برای داده‌های ترکیبی در بازه زمانی 2015-2000 برآورد شده است. نتایج حاکی از آن است که توسعه بیمه‌های ‌زندگی و غیر‌زندگی هر دو بر رشد اقتصادی کشورهای توسعه‌یافته و در‌حال‌توسعه تأثیر مثبت دارند، همچنین به دلیل سطح درآمد سرانه پایین کشورهای درحال‌توسعه، تأثیر بیمه‌های ‌زندگی و غیر‌زندگی بر رشد اقتصادی آنها بیشتر از کشورهای توسعه‌یافته است. دیگر نتایج نشان‌دهنده تأثیر مثبت و معنادار انباشت سرمایه فیزیکی، سرمایه انسانی، انباشت هزینه تحقیق و توسعه و باز بودن تجاری بر رشد اقتصادی هر دو گروه کشورهای منتخب می‌باشد.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Sensitivity of economic growth to life and non-life insurances

نویسندگان [English]

  • fatmeh mohagheghzadeh 1
  • shamsallal shirinbakhsh 2
  • abbas najafizadeh 3
  • alireza daghighi asl 4
چکیده [English]

Economic growth has always been one of the core objectives of economic system, and this growth is not possible without funding. Insurance companies are financial institutions that beside the effective development and by providing capital economic security can create funds during the intervals of receiving premium or paying damages in order to provide the context for economic growth by accumulation of capital.
In a classification, insurance market activities are divided into two parts of life insurance and non-life insurance. Life insurance is the fund of risks that threaten humans’ health, life, and ability of working. Therefore, the risks that are mainly covered in individuals’ insurance are incident, illness, permanent disability, retirement, old age, and death. Non-life insurance includes in fact all insurance subjects except life insurances. This collection includes accident insurance, health insurance, fire insurance, cargo insurance, vehicle insurance (third-party and surplus insurance, driver’s accident insurance and car body insurance), ship insurance, aircraft insurance, liability insurance, engineering insurance, oil and energy insurance, money insurance, credit insurance and other insurance types.
Therefore, the goal of this research is to investigate the impact of insurance on economic growth of 50 countries. In this study, two samples including 30 selected developed countries and 24 selected developing countries are studied. Various criteria such as countries’ diversity of geographic location and the availability of data have been used in the selection of countries. All data on the penetration rate of insurance have been extracted from the Sigma Journal and other information are extracted from the World Bank database. The distinction between this research and previous studies is in existence of the variables of this research (life and non-life insurance, physical capital accumulation, human capital, economic freedom, and accumulation of research and development costs) in the form of production function in the newer time period and more statistical society, and the use of dynamic panel statistical method. The endogenous growth model has been used to test the effect of insurance on economic growth.
The applied model is a dynamic panel model which is estimated through the two-step generalized method of moments (GMM) for panel data in the interval 2000-2015 using Eviews and Stata software. This method is more suitable than other methods for at least three reasons. Endogenous variables can be used in this method. One of the advantages of this method is that it allows to use the interruption of these variables as appropriate tools for controlling the endogeneity. The second advantage of this method is that one can insert the dynamics of the variable under consideration in the model, and the third advantage is that this method can be used in all time-series, cross-sectional and panel data. To do this research, four regression models were considered to determine the impact of life insurance on the economic growth of developed countries, to determine the impact of non-life insurance on the economic growth of developed countries, to determine the impact of life insurance on economic growth of developing countries, and to determine the impact of non-life insurance on economic growth of developing countries. The results of the four estimates suggest that life and non-life insurance have a positive and significant effect on the economic growth of developing and developed countries. In developing countries, the impact of non-life insurance on economic growth is greater than life insurance, while in developed countries, life insurance has a greater role. The effect of life and non-life insurance on the growth of developing countries is higher than developed countries. Therefore, due to the low level of per-capita income and GDP in developing countries, the impact of life and non-life insurance on their economic growth is higher than that of developed countries. There is a long-term relationship between life and non-life insurance in the two groups of selected countries. Also, other results showed the positive significant impact of the accumulation of physical capital, human capital, accumulation of research and development costs, and trade openness on economic development of the both groups of selected countries.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Life insurance
  • non-life insurancea
  • two-step generalized method of moments (GMM)

ابونوری، اسماعیل؛ هژبر کیانی، کامبیز و صابری، فاطمه (1392). «نیروهای محرک رشد اقتصادی در ایران و کشورهای منتخب عضو اوپک»، اولین همایش ملی الکترونیکی چشم‌انداز ایران، 28 آذرماه 1392.

امام‌وردی، قدرت‌الله و شریفی، امید (1389). «بررسی رابطه تجارت خارجی و باز بودن اقتصاد بر رشد اقتصادی ایران (1386-1353)». فصلنامه علوم اقتصادی، 5(13): 137-156.

برقندان، ابوالقاسم؛ برقندان، کامران؛ ستوده‌نیا کرانی، سلمان و پازند، مجید (1389). «اثر سرمایه انسانی بر رشد اقتصادی در ایران». فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 4(2): 56-39.

تقوی، مهدی و محمدی، حسین (1388). «تـأثـیـر زیـرسـاخت‌هـای سرمایه‌گذاری بر رشد اقتصـادی ایـران»، پژوهشنامه اقتصادی، 1(32): 42-15.

جعفری صمیمی، احمد و کاردگر، ابراهیم (1385). «آیا توسعه بیمه، رشد اقتصادی را حمایت می‌کند؟». فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، 2: 29-17.

جلالی، سیدعبدالمجید، جعفری، محسن و جعفری، سعید (1393). «بررسی توسعه مالی بر فرایند جهانی شدن اقتصاد در ایران ». فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادیِ کاربردی ایران،3(9): 75-92.

جهانگرد، اسفندیار (1390). «بیمه و رشد اقتصادی در ایران». فصلنامهپژوهش‌هاو سیاست‌هایاقتصادی، وزارتاموراقتصادوداراییمعاونتاموراقتصادی، 59: 80-53.

درگاهی، حسن و قدیری، امراله (1382). «تجزیه‌وتحلیل عوامل تعیین‌کننده رشد اقتصادی ایران». فصلنامه پژوهش‌های بازرگانی، 26: 33-1.

رومر، دیوید (1985). اقتصاد کلان پیشرفته، مترجم مهدی تقوی، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، جلد اول.

سلمانی، بهزاد و عبدی، حسن (1393). «اثرات تحقیق و توسعه داخلی و واردات فناوری بر صادرات صنعت مواد غذایی و آشامیدنی در ایران». فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادیِ کاربردی ایران، 3(10):83-106.

شاه‌آبادی، ابوالفضل، داوری کیش، راضیه و صادقی، حامد (1394). «اثرات مستقیم و غیرمستقیم وفور منابع طبیعی بر رشد اقتصادی کشورهای منتخب». مطالعات و سیاست‌های اقتصادی، 1: 99-128.

شهبازی، کیومرث؛ بشیر خداپرستی، رامین و احترامی، محمود (1392). «رابطه بین توسعه بیمه‌ زندگی و غیر‌زندگی و رشد اقتصادی در ایران: کاربرد رهیافت آزمون کرانه‌ها». پژوهش‌نامه بیمه، 28(3): 47-21.

شیرین­بخش، شمس‌الله (1395). پژوهش‌‌های اقتصادسنجی با ایویوز 8 و 9، نشر نور علم.

صفرزاده، اسماعیل و جعفری، هدی (1392). «ارتباط غیرخطی بین ضریب نفوذ بیمه و درآمد سرانه». فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 7(4): 70 -53.

طیبی، کمیل؛ حاجی کرمی، مرضیه و سریری، هما (1390). «تحلیل درجه باز بودن مالی و تجاری روی توسعه مالی ایران و شرکای تجاری»، تحقیقات اقتصادی راه اندیشه، 4: 60-39.  

فلاحی،فیروز، اصغرپور، حسین و احمدیان بهروز، کسری(1396). «بررسی رابطه بدهی خارجی و رشد اقتصادی در ایران: با تأکید بر نقش سیاست کلان اقتصادی»، فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادیِ کاربردی ایران،6(21):122-99.

کدخدایی، حسین (1380). «بیمه، بانک و بورس: مثلث توسعه مالی». فصلنامه صنعت بیمه، 4: 131-44.

موحد منش، صادق علی (1395). «کاربرد روش گشتاور تعمیم‌یافته در بررسی تأثیر ضریب نفوذ بیمه بر تولید ناخالص داخلی، مطالعه ایران». فصلنامهعلمی پژوهشی، پژوهش‌هایرشدوتوسعهاقتصادی، 6(24): 78-65.

میرزایی، امیر؛ حسنی، محمد و نورالدینی، صدرالدین (1393). «اثر شاخص‌های مهم بیمه‌ای بر رشد اقتصادی در کشورهای عضو اوپک»، فصلنامه صنعت بیمه، 1: 22-1.

یحیی‌زاده فر، محمود؛ طهرانچیان، امیرمنصور و حامی، مهیار (1393). «سرمایه اجتماعی و توسعه مالی در ایران»، فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 16: 73-88.

Adams, M.; Anderson, J.; Anderson, L. and Lindmark, M. (2009). “Commercial banking, insurance and economic growth in Sweden between 1830 and 1998”. Accounting, Business & Financial History,19(1): 21-38.

Akcali, B. and Sismanoglu, E. (2015). “EInnovation and the effect of research and development (R&D) Expenditure on growth in some developing and developed countries”, Social and Behavioral Sciences, 195(2): 768-775

Arellano, M. and Bond, S. (1991). “Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations”. Review of Economic Studies, 58(2): 277-297.

Arellano, M. and Bover, O. (1995). “Another look at the instrumental variable estimation of error-components models”, Journal of Econometrics, 68(1): 29-51.

Baltagi, B.; Demetriades, P. and Law, S. H. (2008). “Financial Development and Openness: Evidence from panel data”. Journal of Development Economics, 89(2): 285-296

Barro, Robert J., & Jong-Wha, Lee. (2011). Educational attainment dataset. Available at: http://www.barrolee.com.

Beck, T. and Levin, R.,(2004). “Stock markets, banks, and growth: Panel evidence”, Journal of Banking &Finance, 28(4): 423-442

Berg, H. and Schmidt, J. R. (1994). “Foreign trade and economic growth: Time series evidence from Latin America”, The Journal of International Trade & Economic Development: An International and Comparative Review, 3(3): pp.249 - 68.

Blundell, R. and Bond, S. (1998). “Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models”, Journal of Econometrics, 87: 115-143.

Bond, S. (2002). “Dynamic panel models: a Guide to Micro Data Methods and Practice”, Institute for Fiscal Studies in Department of Economics, UCL, CEMMAP.Retrieved in December,1,2014 from http: //cemmap.ifs.org.uk.pdf

Bond, S.; Hoeffler, A. and Temple, J. (2001). “GMM estimation of empirical growth models”, CEPR Discussion paper3048.

Boon, T.K. (2005). “Do commercial banks, stock market and insurance market promote economic growth? An analysis of the Singapore economy”, Unpublished Working Paper. Nanyang Techonological University, Singapore.

Goldsmith, R. (1969). “Financial Structure and Development”, Yale University Press.

Hsiao, C. (2003). “Analysis of panel data”, 2nd edition. Cambridge University Press.

EGE, Ilhan and SARAÇ,Taha Bahadır, (2011). “The relationship between insurance sector and economic growth: An econometric analysis”, International Journal of Economics and Research , 2(2): 1-9.

Imran, M.; Bano, S.; Azeem, M.; Mehmood, Y. and Ali, A. (2012). “Relationship between Human Capital and Economic Growth: Use of Co-integration Approach”, Journal of Agriculture & Social Sciences, 8 (4): 135-138

Jin, J. C. (2000). “Openness & growth: an interpretation of empirical evidence from east asian countries”, The Journal of International Trade and Economic Development, 9(1): 5-17

Khan, M.S. and Senhadji, A.S. (2000). “Financial development and economic growth: An overview”. Unpublished IMF Working Paper, 00/209. IMF

King, R.G. and Levin, R. (1993). “ Finance, entrepreneurship, and growth: Theory and evidence”. Journal of Monetary Economics, 32(3): 513-42.

Kugler, M. and Ofoghi, R. (2005). “Does Insurance Promote Economic Growth? Evidence from the UK”,Working Paper, May, paper presented at the money Macro and Finance (MMF), Research Group Conference 2005

Levine, R. (2004). “Finance and Growth: Theory and Evidence”, NBER Working paper.

Matyas, L. and Sevestre P. (1992). “The Econometric Analysis of Panel Data”, Handbook of Theory and Application, Dordrech, Kluwer Academic Press.

Phutkaradze, J. (2014). “Impact of Insurance Market on Economic Growth in Post-Transition Countries”, International Journal of Management and Economics (Zeszyty Naukowe KGŚ), 44(5): 92-105

Pietrovito, F. (2009). “Financial development and economic growth: A theoretical and empirical overview”, Unpublished Working Paper.

Richterkova, Z. A. and Korab, P. T. (2013). “Impact of insurance sector activity on economic growth – a metaanalysis”. Acta Univ. Agric. Silvic. Mendelianae Brun, 61: 2677-2683.

Pradhan, R. P. (2016). “Insurance Penetration and Economic Growth Nexus: Cross-Country Evidence from ASEAN”. Research in International Business and Finance, (36): 447-458

Solow, R. M. (1956). “A contribution to the theory of economic growth”, Quarterly. 70: 65-94.

Ward, D. and Zurbregg, R. (2000). “Does insurance promote economic growth-evidence from, OECD countries”, Journal of risk and insurance, 67(4): 489-506

Webb, I.; Grace, M. F. and Skipper, H. D. (2002). “The effect of banking and insurance on the growth of capital and output”, Unpublished Center for Risk Management and Insurance Working Paper, 02-1. Georgia State University, GA. Pp.1-38