The Impact of Misery Index and Corruption Control on Income Inequality (With the Quantile Approach)

Document Type : Research Article

Authors

1 PhD Student in Public Sector Economics, Department of Public Sector Economics, Faculty of Economics and Administrative Sciences, University of Lorestan, Lorestan, Iran

2 Associate Professor, Department of Public Sector Economics, Faculty of Economics and Administrative Sciences, University of Lorestan, Lorestan, Iran

3 Associate Professor, Department of Economics, Faculty of Economics and Entrepreneurship, University of Razi, Kermanshah, Iran

Abstract

The increasing trend of income inequality, high inflation and unemployment, and social injustice in various societies, especially in developing countries including Iran, have made reducing income inequality and equitable income distribution one of the most important goals of governments and economic policymakers. To make the right policies and control income inequality, it is necessary to identify the determinants of the inequality. In this study, the effect of misery index and corruption control on income inequality has been examined in Iran using quantile approach during the period 1996-2019. The results of quantile regression model estimation show that corruption control, economic freedom index and exchange rate have a significant, positive effect on income inequality while the misery index has a positive effect at the lower quantiles and a significant, negative effect on income inequality at the other quantiles. Also, using the bootstrap method estimation, the results of quantile regression estimation have been confirmed.

Keywords

References

انصاری‌سامانی، حبیب؛ و ربابه، خیل‌کردی، (1398). «نرخ بیکاری و نابرابری درآمد (مورد مطالعه: استان‌های ایران)». فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال 24، شمارۀ 81، صص: 186 -157.
افشاری، زهرا؛ و سمانه، بیک‌زاده، (1396). «توسعه مالی، نابرابری درآمدی و فقر در ایران». فصلنامۀ سیاست‌گذاری پیشرفت اقتصادی دانشگاه الزهرا(س)، سال 5، شمارۀ 1، پیاپی 14، صص: 28-10.
بهشتی، محمدباقر؛ محمدزاده، پرویز؛ و خلیل، قاسملو، (1397). «عوامل مؤثر بر نابرابری درآمدی در بین استان‌های ایران». فصلنامه پژوهش‌های برنامه و توسعه، شمارۀ (1)1، صص: 45 -13.
برادران خانیان، زینب؛ اصغرپور، حسین؛ پناهی، حسین؛ و علیرضا، کازرونی، (1396). «اثرات نامتقارن تورم بر کسری بودجه در ایران: رویکرد رگرسیون کوانتایل». فصلنامۀ نظریه‌های کاربردی اقتصاد، سال 4، شمارۀ 3، صص: 194 -169.
دل‌انگیزان، سهراب؛ پشته‌کشی، مریم؛ و سهیلا، نظری، (1396). «تأثیر کیفیت حکمرانی، نرخ شهرنشینی و آزادی اقتصادی بر نابرابری درآمد». اولین همایش بین‌المللی برنامه‌ریزی اقتصادی، توسعه پایدار و متوازن منطقه‌ای رویکردها و کاربردها، دانشگاه کردستان.
رضایی، ابراهیم؛ علیزاده حصار، آیسا؛ و زهرا، صالحیان‌صالحی‌نژاد، (1393). «تحلیل نقش عوامل بنیادی بر توزیع درآمد با تأکید بر نقش فساد». فصلنامۀ مدلسازی اقتصادسنجی، سال 1، شمارۀ (2)2، صص: 98 -81.
زروکی، شهریار؛ یوسفی‌بارفروشی، آرمان؛ و یاسر، مهری‌کارنامی، (1399). «اثر شکاف نرخ ارز و نامتقارنی تورم و بیکاری بر نابرابری درآمد در ایران». فصلنامۀ نظریه‌های کاربردی اقتصاد، سال 7، شمارۀ 1، صص: 148 -117.
زراءنژاد، منصور؛ حسین‌پور، عبدالکریم؛ و ابراهیم، انواری، (1393). «توسعه بازارهای مالی و نابرابری درآمد در اقتصاد ایران: رویکرد تصحیح خطای غیرخطی». فصلنامۀ مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، سال 3، شمارۀ 11، صص: 47 – 27.
سهیلی، کیومرث؛ فتاحی، شهرام؛ و مهناز، سرخوندی، (1393). «بررسی تقارن یا عدم تقارن عملکرد سیاست پولی با استفاده از رگرسیون کوانتایل». فصلنامۀ مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، سال 3، شمارۀ 11، صص: 217 -187.
شقاقی‌شهری، وحید؛ و دولت، وفاداری، (1396). «بررسی تأثیر فساد اقتصادی بر روی نابرابری درآمدی(مطالع موردی: کشورهای منتخب آسیای جنوب غربی)». مطالعات راهبردی توسعه، شمارۀ 49، صص: 251 -227.
شکیبایی، علیرضا؛ کمال‌الدینی، زهرا؛ طالقانی، فاطمه؛ و محمدرضا، احمدی‌نژاد، (1394). «تأثیر شهرنشینی بر سرعت همگرایی توزیع درآمد شهری و روستایی در استان‌های منتخب کشور ایران (با رویکرد اقتصادسنجی فضایی)». فصلنامۀ پژوهشنامه اقتصادی، سال 15، شمارۀ 57، صص: 140 -109.
شاکری، عباس؛ جهانگرد، اسفندیار؛ و سمیه، اقلامی، (1392). «اثر غیرخطی تورم بر نابرابری درآمد در ایران».  فصلنامۀ پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال 13، شمارۀ چهارم، صص: 53 -27.
فطرس، محمدحسن؛ و معبودی، رضا، (1395). «اثر تکانه‌های پولی و مالی بر رشد اقتصادی و توزیع درآمد ایران: رویکرد تعادل عمومی تصادفی پویا». فصلنامۀ مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، سال 5، شمارۀ 19، صص: 82 – 59.
فتاحی، شهرام؛ مرادی، محمد؛ و سحر، عباسپور، (1391). «اثر باز بودن اقتصاد بر روی تورم با استفاده از رگرسیون چندک». فصلنامۀ تحقیقات توسعه اقتصادی، 6، صص: 108 -81.
کمیجانی، اکبر، و فریدون، محمدزاده، (1393). «تأثیر تورم بر توزیع درآمد و عملکرد سیاست‌های جبرانی».  فصلنامۀ پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، سال 22، شمارۀ 69، صص: 24 -5.
محمدزاده، یوسف، و جعفر، یحیوی‌دیزج، (1396). «تأثیر آزادی اقتصادی بر جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در کشورهای منتخب با رویکرد گشتاورهای تعمیم یافته». فصلنامۀ اقتصاد مقداری( بررسی‌های اقتصادی سابق)، شمارۀ (3)14، صص: 103 -73.
  هاتفی‌مجومرد، مجید؛ ظاهری‌عبده‌وند، عزیز؛ و علی، صادقی، (1398). «بررسی عوامل مؤثر در نابرابری درآمد در ایران با تأکید بر عمق مالی و آموزش». فصلنامۀ پژوهش‌های پولی-بانکی، سال 12، شمارۀ 42، صص: 695 -720.
 
Ansari Samani, H. & Khilkordi, R., (2019). “Unemployment Rate and Income Inequality (Case Study: Provinces of Iran)”.  Iranian Journal of Economic Research, No. 24(81), Pp:157-186(In Persian).
Abiloro, T. O.; Olawole, A. & Adeniran, T. E., (2019). “Corruption, Income Inequality, and Economic Development in Nigeria”. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, No. 9(4), Pp: 304–319.
Afshari, Z. & Azari, S., (2017). “Financial development, income inequality and poverty in Iran”. Economic Development Policy, No. 5(1), Pp: 9-28(In Persian).
Beheshti, M. B.; Mohammadzadeh, P. & Ghasemloo, K., (2018). “Factors affecting income inequality among provinces of Iran”. Journal of Program and Development Research, No. 1 (1), Pp:  45-13(In Persian).
Baradaran Khanian, Z.; Asgharpur, H.; Panahi, H. & Kazerooni, A., (2017). “The Asymmetric Effect of Inflation on the Budget Deficit in Iran: Quantile Regression Approach”. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, No. 4(3), Pp:   169-194(In Persian).
Bojanic, A. N. & Collins, L. A., (2019). “Differential effects of    decentralization on income inequality: evidence from developed and developing countries”. Empirical Economics, No. 60(4), Pp: 1969-2004.
Bayar, Y. & Aytemiz, L., (2019). “The Misery Index, Corruption and Income Inequality in Latin American Countries: A Panel Cointegration and Causality Analysis”. Cientific Annals of Economics and Business, No. 66 (3), Pp: 309-319.
Bergh A. & Nilsson, T., (2010). “Do liberalization and globalization increase income inequality?”. European Journal of Political Economy, No. 26(4), Pp: 488-505.
Carter, J., (2006). “An empirical note on economic freedom and income inequality”. Public Choice, No. 130, Pp: 163–177.
Chiu, Y- B. & Lee, C-C., (2019). “Financial development, income inequality, and country risk”. Journal of International Money and Finance, No. 93, Pp: 1-18.
Delangizan, S.; Poshtehkeshi, M. & Nazari, S., (2017). “Impact of governance quality, urbanization rate and economic freedom on income inequality”. The First International Conference on Economic Planning, Sustainable and Balanced Development of Regional Approaches and Applications, University of Kurdistan (In Persian).
Dobson, S. & Ramhogan- Dobson, C., (2010). “Is there a trade-off between income inequality and corruption? Evidence from Latin America”. Economics Letters, No. 107(2), Pp: 102- 104.
Epstein, G. S. & Gang, I. N., (2019). “Inequality, good governance, and endemic corruption”. International Tax and Public Finance, No. 26(5), Pp: 999-1017.
Ezzat, A. M., (2020). “Income Inequality Effects on Real Exchange Rate: Do Differentials Between Tails Matter?”. Working Paper, Pp: 1- 36.
Fotros, M. & Maboodi, R., (2016). “Impact of Monetary and Fiscal Shocks on Iranian Economic Growth and Income Distribution–A Dynamic Stochastic General Equilibrium”. Journal of Applied Economics Studies in Iran, No. 5(19), Pp: 59-82(In Persian).
Fattahi, Sh.; Moradi, M. & Abbaspour, S., (2012). “The effect of open economy on inflation using multiple regression”. Economic Development Research, No. 6, Pp: 108-81(In Persian).
Hatefi Madjumerd, M.; Zaheri Abdevand, A. & Sadeghi, A., (2020). “Investigating the Factors Affecting Income Inequality in Iran with Emphasis on Financial Depth and Education”. Journal of Monetary & Banking Research, No. 12(42), Pp: 695-720(In Persian). 
Hall, J. C. & Lawson, R. A., (2014). “Economic freedom of the world: An accounting of the literature”. Contemporary Economic Policy, No. 32(1), Pp: 1–19.
Hong Law, Ch. & Voon Soon, S., (2020). “Tاhe impact of inflation on income inequality: the role of institutional quality”. Applide Economics Letters, Pp: 2-4.
Huang, Ch- Ju. & Haong Ho, Y., (2018). “The Impact of Governance on Income Inequality in Ten Asian Countries”. Journal of Reviews on Global Economics, No. (7), Pp: 217- 224.
Heritage Foundation, (2019). The Index of Economic Freedom, available at: https://www.heritage.org/index/.
İlker ULU, M., (2018). “The effect of government social spending on income inequality in oecd: a panel data analysis”. International Journal of Economics Politics Humanities and Social Sciences, No. 1(3), Pp: 184- 202.
Kavya, T. B. & Shijin, S., (2020). “Economic development, financial development, and income inequality nexus”. Borsa _Istanbul Review, No. 20(1), Pp: 80-93.
Karakotsios, A.; Katrakilidis, C.; Dimitriadis, D. & Theodoros, Ch., (2020). “Examining the relationship between income inequality, taxation and economic freedom: A panel cointegration approach”. Economics and Business Letters, No. 9(3), Pp: 215 -206.
Koenker, R. & Hallock, K., (2001). “Quantile regression”.  Journal of Economic Perspectives, No. 15, Pp: 143–156.
Komijani, A. & Mohammadzadeh, F., (2014). “The Effect of Inflation on Income Distribution and Performance of Compensation Policies”. Journal of Economic Research and Policies, No. 22(69), Pp: 5-24(In Persian).
Mohammadzadeh, Y. & Yahyawi Dizaj, J., (2017). “The effect of economic freedom on attracting foreign direct investment in selected countries with the generalized Moments approach”. Journal of Quantitative Economics (Former Economic Studies), No. 14 (3), Pp: 103 -73(In Persian).
Mascio, F. D. & Piattoni, S., (2020). “Corruption Control in the Developed World”. Politics and Governance, No. 8(2), Pp: 72- 77.
Min, H. G.; Shin, S. O. & Mcdonald, J. A., (2015). “Income Inequality and the Real Exchange Rate: Linkages and Evidence”. Annals of Economics and Finance, No. 16-1, Pp: 115-141.
Osinubi, T. T. & Olomola, P. A., (2020). “Globalization and Income Inequality in Mexico, Indonesia, Nigeria, and Turkey: A Dynamic GMM Approach”. Asian Journal of Economics and Empirical Research, No. 7(1), Pp: 91-104.
Rezaei, E.; Alizadeh Hesar, A. & Salehian Salehi Nejad, Z., (2014). “The Structural Factors Affecting Income Distribution emphasizing on Corruption”. Econometric Modeling Quarterly, No. 2(2), Pp: 81- 98(In Persian).
Soheili, K.; Fattahi, Sh. & Sarkhundi, M., (2014). “Study of symmetry or asymmetry of monetary policy performance using quantile regression”. Iranian Journal of Applied Economic Studies, No. 3(11), Pp: 187- 217(In Persian).
Shaqaqi Shahri, V. & Vafadari, D., (2018). “Investigating the Impact of Corruption on Income Inequality (Case Study: Selected Southwest Asian Countries)”. Strategic Development Studies, No. 49, Pp: 227 251-(In Persian).
Shakibaei, A.; Kamal al-Dini, Z.; Taleghani, F. & Ahmadinejad, M.Z., (2015). “The effect of urbanization on the simultaneous distribution of urban and rural income in selected provinces of Iran”. Journal of Economic Research, No. 15(57), Pp:  140-109(In Persian).
Shakeri, A.; Jahangard, E. & Aglami, S., (2013). “The nonlinear effect of inflation on income inequality in Iran”. Journal of Economic Research (Sustainable Growth and Development), No. 13(4), Pp: 53-27(In Persian).
SÁENZ-CASTRO, J. E. & GARCÍA-GONZÁLEZ, J. D. (2019); “The relationship between corruption and inequality in Colombia: empirical evidence”. Journal of Development Studies, No. 8(2), Pp: 28-43.
Samadi, A. H. & Farahmandpour, B., (2013); “The Effect of Income Inequality on Corruption in Selected Countries (1995-2007)”. Journal of Emerging Issues in Economics, Finance and Banking (JEIEFB), No. 1(3), Pp: 214- 231.
Wang, N.; Haroon Shah, M.; Ali, K.; Abbas, Sh. & Ullah, S., (2019); “Financial Structure, Misery Index, and Economic Growth: Time Series Empirics from Pakistan”. Journal of Risk and Financial Management, No. 12(2), Pp: 100.
Yan, B. & Wen, B., (2019); “Income inequality, corruption and subjective wellbeing”. Applide Economics, No. 52(12), Pp: 1311-1326.
Zaroki, S.; Yousefi Barfurushi, A. & Mehri Karnami, Y., (2020). “The effect of exchange rate gaps and asymmetric inflation and unemployment on income inequality in Iran”. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, No. 7(1), Pp: 117-148(In Persian).
Zarranejhad, M.; Hosseinpoor, A. & Anvari, E., (2015). “Development of Financial Markets and Income Inequality in Iran's Economy: Non-linear Error Correction Approach”. Iranian Journal of Applied Economic Studies, No. 3(11), Pp: 27- 47(In Persian).
Zhu, Sh.; Yu, Ch. & He, C., (2020). “Export structures, income inequality and urban-rural divide in China”. Applied Geography, No. 115, Pp: 102150.
Journal of Applied Economics Studies in Iran
Volume 10, Issue 40
December 2022
Pages 241-279

Files

Share

How to cite

Statistics