@article { author = {}, title = {sokhan(num 1)}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {1-1}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {}, keywords = {}, title_fa = {سخن سردبیر (شماره اول)}, abstract_fa = {}, keywords_fa = {}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_858.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_858_0d592ed21f73a9fa67be7ee4c258a8d7.pdf} } @article { author = {Mehrara, Mohsen and Sargolzaei, Mostafa}, title = {Nonlinear Effects of Macroeconomic Variables on Economic Growth Based on STR Approach: the Case of Iran}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {1-39}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {In this paper, we examine the determinants of economic growth in Iran over the period 1338-1386 based on linear as well as non linear smooth transition regressions (STR). In model specification, economic disequilibrium including money, exchange rate and output gaps are entered as explanatory variables in addition to the explanatory conventional ones such as investment, government spends and oil revenues representing demand and supply sides factors. The results show that nonlinear specifications outperform the linear ones which is in a great agreement with the main hypothesis at this study. In nonlinear specification, the model coefficients change along with foreign or exchange rate disequilibrium.  In first regime (defined as domestic currency appreciation), negative oil shocks, real balances, investment to output ratio, government spending and economic disequilibrium have strong and significant effects on economic growth. However, in the second regime (domestic currency depreciation), the negative oil shocks, investment ratio and government spending have much less impacts with real balance variable leaving stronger impacts on economic growth. }, keywords = {Economic growth,macroeconomic variables,Smooth Transition Regressions,Economic Disequilibrium}, title_fa = {بررسی اثرات غیرخطی متغیرهای کلان اقتصادی بر رشد اقتصادی ایران مبتنی بر الگوی STR}, abstract_fa = {در این تحقیق عوامل تأثیر­گذار بر رشد اقتصادی با استفاده از الگوی رگرسیونی سری زمانی خطی و غیرخطی (STR) در اقتصاد ایران طی دوره 88-1338 مورد بررسی قرار می­گیرد. در تصریح معادله رشد تولید، علاوه بر لحاظ کردن تکانه­های بخش تقاضای پول، ارز و کالا؛ تأثیر سایر عوامل (متغیرهای کنترلی) شامل هر دو گروه عوامل طرف عرضه (مانند درآمدهای نفتی و سرمایه­گذاری) و عوامل طرف تقاضا (مانند مخارج دولت) مورد توجه قرار گرفته است. نتایج حاصله، فرضیه اصلی تحقیق مبنی بر توانایی بیشتر مدل رگرسیونی سری زمانی غیرخطی نسبت به مدل خطی برای تبیین رفتار رشد تولید در اقتصاد ایران را تأیید می­کند. تبیین مدل غیرخطی نشاندهنده این است که ضرایب الگو تابعی از ارزش حقیقی پول داخلی (عدم تعادل بخش خارجی) هستند. در رژیم اول (ارزشگذاری بیش از حد پول داخلی)، متغیرهای تکانه­های منفی نفتی، حجم حقیقی نقدینگی، نسبت سرمایه­گذاری به تولید، مخارج دولتی و عدم تعادل در بازارها اثرات با اهمیتی بر رشد اقتصادی دارند؛ اما در رژیم دوم (ارزشگذاری کمتر از حد پول داخلی)، به استثناء اثرات حجم حقیقی نقدینگی بر رشد که افزایش می­یابد، اثرات متغیرهای مخارج دولتی، نسبت سرمایه­گذاری و تکانه­های منفی نفتی به میزان قابل توجهی کاهش پیدا می­کند.}, keywords_fa = {رشد اقتصادی,متغیرهای کلان,رگرسیون های انتقال هموار,عدم تعادل های اقتصادی}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_250.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_250_8fbf21f679a36398798c7ec53ca4e6d8.pdf} } @article { author = {Komijani, Akbar and Habibsoheily, habib}, title = {Analysis of The role of protecting shareholders rights in expanding stock market in a selected developing countries}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {41-62}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {Stock market as a major part of financial market has an important role in mobilization of savings and finance of firms. Recognition of effective factors in expanding this market while increases the analyzing ability of researchers; it could be an appropriate guideline to policy-makers. In this study by using protecting the investors index which is calculated by the World Bank and the basis of available data from 46 developing countries during interval 2006-2010 have been investigated empirically, That which whether level of legal protection of shareholders, considering other important factors which affect the expansion of stock market has a meaningful role in expansion of stock market or not. Results of estimation of econometric model confirm this hypothesis meaning that countries making more legal protection of shareholders, have got more expanded stock market.}, keywords = {Shareholders Right,stock market,Business Environment,Developing Countries}, title_fa = {تحلیل و بررسی نقش حمایت از حقوق سهامداران در گسترش بازار سهام در منتخبی از کشورهای در حال توسعه}, abstract_fa = {بازار سهام به عنوان یکی از اجزای اصلی بازار مالی نقش مهمی در تجهیز پس­اندازها و تأمین مالی بنگاه­ها دارد. شناخت بیشتر عوامل مؤثر بر گسترش این بازار ضمن اینکه قدرت تحلیل پژوهشگران را افزایش می­دهد، می­تواند راهنمای مناسبی برای سیاستگذاران باشد. در این مطالعه با استفاده از شاخص حمایت از سرمایه­گذاران که توسط بانک جهانی محاسبه می­شود و با بکارگیری داده­های 46 کشور در حال توسعه در دوره 2010-2006 به بررسی تجربی این فرضیه اقدام شده است که آیا میزان حمایت قانونی از سهامداران، با در نظر گرفتن سایر عوامل مهم مؤثر بر گسترش بازار سهام، نقش معنی­داری در گسترش بازار سهام در این کشورها داشته است یا خیر. نتایج تخمین مدل اقتصادسنجی دلالت بر تأیید این فرضیه دارد. یعنی، کشورهایی که حمایت قانونی بالاتری از سهامداران به عمل می­آورند بازارهای سهام گسترش یافته­تری دارند.}, keywords_fa = {حقوق سهامداران,بازار سهام,فضای کسب و کار,کشورهای در حال توسعه}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_268.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_268_6acec53c73de09bebef399b178ec126d.pdf} } @article { author = {asgharpurh, Hossein and Fallahi, Firouz and Khodadad Kashi, Farhad and Pourebadollahan Covich, Mohsen and Dehghani, Ali}, title = {The Impact of Innovation on the Market Share of Iranian Textile and Leather Industries (Nonlinear Approach)}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {63-97}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {The main purpose of this paper is to investigate the effect of innovation on market share in textile, leather and apparel industries (4-digit codes) in Iran. According to the literature on the industrial economics, the relationship between innovation and market share is nonlinear (an inverted-U shaped). This relationship is known as the Schumpeter hypothesis. This paper is trying to investigate the Schumpeter's hypothesis using data on the industrial firms of 10+ workers during the period 1995-2007. For this purpose, the method of nonlinear method of the logistic smooth transition threshold (LSTR) applied to estimate the model. The results confirm the existence of a non-linear relationship between the innovation and market share in the textile, leather and apparel industries. Hence, the support and encouragement of innovative activities by government would enhance the market share of these industries. In addition, the nonlinear relationship between market share and innovation in these industries shows that there exists an optimal level of R&D costs which maximize the industries’ market share.}, keywords = {Innovation,Market Share,Iran,Textile and Leather Industries,LSTR Approach}, title_fa = {رابطه تأثیر نوآوری بر سهم بازار در صنایع نساجی، چرم و پوشاک ایران}, abstract_fa = {هدف اصلی این مقاله بررسی اثر نوآوری بر سهم بازار در صنایع  نساجی، چرم و پوشاک ایران (کدهای 4 رقمی) است. مطابق ادبیات سازمان و اقتصاد صنعتی، رابطه بین نوآوری و سهم بازار به صورت غیرخطی و به صورت U معکوس است. این رابطه در ادبیات به فرضیه شومپیتر معروف شده است. در این مقاله تلاش شده است با استفاده از داده­های مربوط به کارگاه­های صنعتی 10 نفر کارکن و بیشتر نساجی، چرم و پوشاک ایران با کد چهار رقمی طی سالهای 1374-1386 فرضیه شومپیتر به بوته آزمون گذارده شود. برای این منظور از روش غیرخطی LSTR (روش رگرسیونی انتقال ملایم لجستیک) برای تخمین مدل استفاده شده­است. نتایج این مطالعه حاکی از وجود رابطه غیرخطی بین نوآوری و سهم بازار در صنایع نساجی، چرم و پوشاک ایران است. تشویق و حمایت دولت از فعالیت­های نوآورانه در صنایع نساجی، چرم و پوشاک ایران، به منظور ارتقاء سهم بازار بنگاه­های فعال در صنایع مذکور، مهمترین توصیه سیاستی این مطالعه است. علاوه بر این، غیرخطی بودن رابطه بین سهم بازار و نوآوری در صنایع نساجی، چرم و پوشاک ایران بیان­گر آن­ است­که حد بهینه­ای از هزینه­های تحقیق و توسعه وجود دارد که سهم بازار صنایع مذکور را حداکثر می­کند.}, keywords_fa = {نوآوری,سهم بازار,صنایع نساجی,چرم و پوشاک ایران,رویکرد غیرخطی}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_269.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_269_0d6be467a25e80cde06d5137fa258487.pdf} } @article { author = {Eltejaei, Ebrahim}, title = {Inflation Uncertainty, Relative Price Dispersion and Economic Growth in Iran}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {99-135}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {A common concern of economics profession was always with the determinants of economic growth. Among them, inflation was an important variable. This has significant direct and indirect effects on the economy and, upon many empirical studies, on economic growth. However, two of its most important effects, are inflation uncertainty and relative price dispersion. Hence, these three variables, together, may have a considerable impact on growth. This study is to investigate impacts of inflation, inflation uncertainty and relative price dispersion on Iran's economic growth using a VAR pattern and 1972-2007 annual data. Findings show that the rise of inflation in Iran, has been strongly accompanied by increased uncertainty within four years, and that, inflation and uncertainty has had a negative effect on real private investment growth, thereby on real GDP growth. Also, the most important effect of relative price dispersion is on the inflation in short term.}, keywords = {inflation,Inflation Uncertainty,Relative Price Dispersion,Economic growth,Growth Rate of Private Investment,VAR Pattern,Iran's economy}, title_fa = {تورم، نا اطمینانی تورمی، پراکندگی نسبی قیمت ها و رشد اقتصادی در ایران}, abstract_fa = {شناسایی عوامل مؤثر بر رشد اقتصادی همواره دغدغه اقتصاددانان بوده است. از متغیرهای مهم در ادبیات رشد، تورم است که بر اساس اغلب مطالعات تجربی، به­صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر رشد اقتصادی تأثیر می­گذارد. دو منبع مهم تأثیر منفی غیرمستقیم تورم بر رشد، یکی نااطمینانی تورمی و دیگری پراکندگی در قیمت­های نسبی است. از این­ روی، به­نظر می­رسد این سه متغیر در کنار هم تأثیر قابل ملاحظه­ای بر رشد داشته باشند. این مطالعه درصدد است تا با استفاده از یک الگوی VAR، تأثیر تورم، نااطمینانی تورمی و پراکندگی نسبی قیمت­ها بر رشد اقتصادی ایران را با استفاده از داده­های سالانه 1351 تا 1386 با لحاظ متغیر رشد سرمایه­گذاری خصوصی مورد بررسی قرار دهد. نتایج نشان می­دهند که شوک­های تورم و نااطمینانی تورمی طی چهار سال به­شدت یکدیگر را تقویت می­کنند و تورم و نااطمینانی تورمی تأثیر منفی بر رشد حقیقی سرمایه­گذاری خصوصی و بدین ترتیب، بر رشد GDP حقیقی دارند. همچنین، مهم­ترین تأثیر پراکندگی نسبی قیمت­ها در کوتاه­مدت بر روی تورم بوده است.}, keywords_fa = {تورم,نااطمینانی تورمی,پراکندگی نسبی قیمت¬ها,رشد اقتصادی,رشد سرمایه¬گذاری خصوصی,الگوی VAR,اقتصاد ایران}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_270.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_270_d0b00cd68c36cc7791211fd014718c8c.pdf} } @article { author = {Sajjad, Rasoul and Gorji, Mahsa Gorji}, title = {Estimation of Value-at-Risk using the bootstrap resampling method (A case study of the Tehran stock exchange)}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {137-164}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {Exponential growth of financial markets has revealed the importance of the Value-at-Risk (VaR), a renowned measure of market risk, more than past. Using normal-GARCH model is one of the basic methods for estimating VaR. However, the distribution of financial asset returns has more fat tail compare to the normal distribution. Therefore, in this study we implement a bias-correction procedure based on the bootstrap method to remove the deficiencies of the normal-GARCH model with respect to the appropriate VaR forecasts. Our results show that the correction procedure has improved the ability of normal-GARCH model in forecasting VaR for Tehran Stock Exchange Price Index (TEPIX), at least in extreme probability levels, and also VaR forecasts obtained from the t-GARCH model. Historical Simulation (HS) and Filtered HS models have been also studied to further compare the results of the bias-correction procedure.}, keywords = {Value-at-Risk,GARCH model,Bootstrap,Historical Simulation,Filtered Historical Simulation}, title_fa = {برآورد ارزش در معرض خطر با استفاده از روش باز نمونه گیری بوت استرپ}, abstract_fa = {توسعه روز افزون بازارهای مالی اهمیت برآورد معیار شناخته شده اندازه­گیری ریسک بازار، ارزش در معرض خطر (VaR) را بیش از گذشته آشکار ساخته است. استفاده از مدل GARCH نرمال یکی از روش­های پایه در زمینه برآورد VaR می­باشد. با این وجود، توزیع بازده دارایی­های مالی از دنباله پهنتری نسبت به توزیع نرمال برخوردار است. بنابراین، در مقاله حاضر یک فرآیند تصحیح تورش بر اساس روش باز­نمونه­گیری بوت­استرپ به منظور برطرف نمودن کاستی­های مدل GARCH نرمال در ارتباط با برآورد مناسب VaR اجرا شده­است. نتایج نشان می­دهد فرآیند تصحیح تورش توانایی برآورد VaR مدل GARCH نرمال را در برآورد VaR برای شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX)، حداقل در سطوح احتمال نهایی بهبود داده­است، و همچنین منجر به بهبود نتایج مدل t-GARCH شده­است. مدل شبیه سازی تاریخی (HS) و شبیه­سازی تاریخی فیلتر شده (FHS) نیز به منظور مقایسه نتایج حاصل از به­کارگیری فرآیند تصحیح، مورد بررسی قرار گرفته­است.}, keywords_fa = {ارزش در معرض خطر (VaR),مدل خود رگرسیونی واریانس ناهمسانی تعمیم یافته (GARCH),بوت-استرپ,شبیه¬سازی تاریخی,شبیه¬سازی تاریخی فیلتر شده}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_271.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_271_5aac6ee7b3ee4aa69cd247fba3d50d0a.pdf} } @article { author = {Izadi, Hamid Reza and Dahmardeh, Nazar}, title = {The Relationship between Money Demand Function, Performance of Monetary and Financial Policies and Forecasting the Money Demand Function in Iran}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {190-165}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {Adopting monetary and financial policies in economy of each country and their maximum effects depend on the correct recognition of money demand function in that country. On the other hand, stability recognition and anticipating the money demand also can be effective on controlling the mass of money in order to meet economic objectives and minimizing damages caused by wrong performance of monetary system. In present paper, estimation, function stability and forecasting money demand function in Iran during the period from 1971 through 2009 are investigated using ARDL method. Results indicate that there is a long-run equilibrium relationship among this function's variables; and direct relationship of Gross Domestic Product (GDP) and inverse relationship of exchange rate variables and rate of inflation on money demand function are also approved. Also, a stability test was conducted on this function where results suggest that discussed function has long term structural stability and it can be said that reaching long term objectives according to stability of money demand function will be next to possible with a shorter interval by changing the effective variables or applying the appropriate monetary and functional policies.}, keywords = {Money Demand,Stability,Monetary and Financial Policy,Lag,Forecast}, title_fa = {رابطه بین عملکرد سیاست های پولی و مالی و ثبات تابع تقاضای پول و پیش بینی این تابع در ایران}, abstract_fa = {اتخاذ سیاست­های پولی و مالی در اقتصاد هر کشور و تأثیر حداکثری این سیاست­ها منوط به شناخت صحیح تابع تقاضای پول آن کشور است. از طرفی، شناخت ثبات و پیش­بینی  تقاضای پول نیز می­تواند در جهت کنترل حجم پول در راستای تحقق هدف­های اقتصادی و به حداقل رساندن خسارت­های ناشی از عملکرد ناصحیح نظام پولی مؤثر باشد. این مقاله به تخمین، بررسی ثبات تابع و پیش­بینی تابع  تقاضای پول ایران برای دوره 1388 – 1350 به روش ARDL‌ می­پردازد. نتایج نشان می­دهند که رابطه بلند مدت تعادلی بین متغیرهای این تابع وجود دارد و رابطه مستقیم متغیر تولید ناخالص­داخلی و رابطه معکوس متغیرهای نرخ ارز و نرخ تورم بر روی تابع تقاضای پول تأیید می­شود. همچنین، آزمون ثبات بر روی این تابع صورت گرفت. نتایج آزمون­ها حاکی از آن است که تابع مورد بحث در بلند مدت دارای ثبات ساختاری است. می­توان گفت با تغیر متغیرهای تأثیرگذار و یا اعمال سیاست­های پولی و مالی مناسب، دسترسی به اهداف بلند مدت با توجه به ثبات تابع تقاضای پول با وقفه کوتاه­تری امکان پذیر است.}, keywords_fa = {تقاضا برای پول,ثبات,سیاست پولی و مالی,وقفه,پیش بینی}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_272.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_272_b5f54762647bdaf408ed72f99e298a28.pdf} } @article { author = {Dinmohammadi, Mostafa and Sadeghi, Zain al Abedin and Sadeghian Bafqi, RajabAli and Ghasemi, Homa}, title = {Dynamic simulation of the development of natural gas vehicles in Iran}, journal = {Journal of Applied Economics Studies in Iran}, volume = {1}, number = {1}, pages = {191-227}, year = {2012}, publisher = {bu ali sina university}, issn = {2322-2530}, eissn = {2322-472X}, doi = {}, abstract = {Replacing gasoline vehicle by natural gas vehicles has advantages, such as lower CO2 emissions, and lower oil consumption. But this replacing faces significant challenges such as: lower traveled distance in comparison with vehicle gasoline, gas vehicle price is Higher than the vehicle gasoline price and as well as high investment costs in infrastructure section Such as gas stations. This paper by providing a dynamic system model, simulates and analyzes NGV fleet of long-term policies from 1390 to 1410 using vensim software. In this study, vehicles selection and Development of gas stations are two main elements of the model. In the vehicle selection between two types of car (gasoline and gas vehicle) from buyers characteristics such as vehicle price, number of stations, fuel costs and vehicle depreciation costs has been considered and modeled. The Result of study shows that the extension process of gas vehicles and number of stations will have increasing trend by assuming the continuation of the base year condition. so that NGV's share of total vehicles will reach to 27% and their numbers will reach approximately 10 million units With continuing situation of base year at the end of the year 1410 .The sensitivity analysis shows that the elimination of ration of gasoline and releasing prices of gasoline and gas have the Most effect on adoption of gas vehicles and following decreasing gasoline consumption.}, keywords = {Natural Gas Vehicles,System dynamics,Simulation}, title_fa = {شبیه سازی پویای توسعه خودروهای گاز سوز در ایران}, abstract_fa = {این مقاله با ارائه یک مدل سیستم پویا به شبیه‌سازی و بررسی سیاست­های بلندمدت ناوگان خودروهای گازسوز در دوره زمانی1390 الی1410 با استفاده از نرم‌افزار ونسیم می‌پردازد. در انتخاب دو نوع خودرو بنزین‌سوز و گازسوز از طرف خریداران، ویژگی‌هایی از قبیل قیمت خودرو‌، ‌تعداد جایگاه‌­ها، هزینه سوخت و هزینه استهلاک ملاحظه و مدل سازی شده است. نتایج مطالعه نشان می­دهد روند گسترش خودروهای گاز‌سوز و تعداد جایگاه‌ها با فرض تداوم شرایط سال پایه(1390)، روند رو به افزایشی را خواهند داشت. به طوری که با ادامه وضع موجود در انتهای سال1410 سهم خودروهای گاز سوز از کل خودروها به27 درصد و تعداد آنها تقریباً به10 میلیون دستگاه و با متوسط مصرف روزانه 28 میلیون مترمکعب گاز می­رسد. تحلیل حساسیت مدل نشان می­دهد که حذف سهمیه‌بندی و آزاد‌سازی قیمت سوخت بنزین و گاز بیشترین اثر در پذیرش خودروهای گازسوز و بالتبع کاهش مصرف بنزین را داراست. با آزاد سازی قیمت­ها، در انتهای سال1410، تعداد خودروهای گازسوز نسبت به ادامه سناریوی وضع موجود، حدود10درصد افزایش می­یابد ولی متوسط مصرف روزانه گاز با حدود70 درصد افزایش به48 میلیون مترمکعب می­رسد و به همین نسبت از مصرف بنزین کاسته می­شود. تحلیل حساسیت سناریو افزایش سطح اشباع خودرو از400 به500 دستگاه خودرو به ازای1000 نفر نشان دهنده افزایش تعداد خودرو گازسوز از10 میلیون به 12میلیون دستگاه در حالت سهمیه­بندی و به 27 میلیون دستگاه در حالت آزاد سازی قیمت سوخت در سال1410 است.}, keywords_fa = {خودروهای گازسوز,سیستم دینامیک,شبیه¬سازی}, url = {https://aes.basu.ac.ir/article_273.html}, eprint = {https://aes.basu.ac.ir/article_273_093a0953ba92bd82f0e3568fb5a251ed.pdf} }